孙悟空三次挥舞三界芭蕉扇。
孙悟空得到扇子后喜形于色。他念咒语让扇子变大，却忘了变小扇子的口诀，于是只能扛着巨大的扇子。牛魔王在宴席结束后发现避水金睛兽不见了，便出门寻找。龙子龙孙告诉他，有个戏精来过。牛魔王听后清醒了，急忙前往翠云山芭蕉洞。罗刹女正在哭泣，牛魔王回来后告诉她扇子丢了。牛魔王对罗刹女说：夫人保重，等我夺回宝贝后再与你算账。牛魔王拔出剑去追孙悟空。
牛魔王追上孙悟空后，发现他扛着那把芭蕉扇兴高采烈地往前走。牛魔王想，如果直接向他要，他肯定不会给。于是他想出了一个主意，变成了猪八戒的样子。他先抄小路，迎着孙悟空走去，孙悟空放松了警惕，看到猪八戒走来，便将扇子递给了他。牛魔王知道如何变小和收起扇子，收起扇子后，他现出了真身。
孙悟空举起铁棒，向牛魔王劈头盖脸地打去。牛魔王用扇子扇了他一下，却不知道孙悟空嘴里含着定风丹，纹丝不动。两人在半空中展开了一场激烈的战斗，难解难分。唐僧坐在路边等待，看到孙悟空和牛魔王在打架，于是让八戒前去帮忙。八戒在暗中挥舞钉耙，向牛魔王发起了攻击。牛魔王被打得筋疲力尽，败下阵来，准备逃走。孙悟空和八戒不断追赶，来到玉面公主家门口，玉面公主派出数百名小妖围攻他们。八戒被打得措手不及，孙悟空也尽力逃脱。牛魔王得意洋洋地带着众小妖回到洞里，紧闭了洞门。
第二天，孙悟空和猪八戒兄弟俩又振作起来，准备前往芭蕉洞大战。牛魔王怒气冲冲地走出洞，准备迎战。三人展开了一场激烈的战斗，牛魔王最终不敌，败下阵来，转身向洞门走去，却被土地神和阴兵拦住。牛魔王吓得变成一只白鹤飞走了。
悟空和众位神仙随后追了上去，牛魔王逃到了翠云山，进入罗刹女洞里，关上门不出。悟空和众位神仙把翠云山围得水泄不通，等待着。
此时，八戒和土地神带着阴兵赶到了，告诉大家，玉面狐狸已经被除掉了。于是，悟空举起棒子，八戒举起耙子，开始攻打芭蕉洞的前门。牛魔王驾着狂风，跳离了洞府，准备逃走。众神围攻，土地神左右攻击，牛魔王无法抵挡，败下阵来，向北逃去。托塔李天王和哪吒三太子等天神拦住了他，玉帝有旨意，要剿灭他。牛魔王急了，摇身变成一头大白牛。
哪吒与牛魔王展开了一场激烈的战斗，并用缚妖素子穿在牛魔王的鼻孔里，用手将他牵了过来。罗刹女听说众神来到洞口，丈夫又现了本相，急忙捧着那柄芭蕉扇磕头求饶。悟空走上前接过扇子，和众神一起驾着祥云前往火焰山。唐僧正在担心。突然看到悟空和众天神带着扇子赶来，心中万分欢喜。孙悟空挥舞着扇子用力扇了几下，火焰山的烈火逐渐熄灭，不久便降下了水雾。
唐僧见火势已被扑灭，便让悟空归还扇子。于是悟空将扇子归还给了罗刹女，师徒四人继续向西前进。